Analisis Cloudflare Stock

Cloudflare Inc es una empresa norteamericana con sede en San Francisco y fundada en el año 2009, dedicada a la infraestructura y seguridad web. Ofrece productos para la protección tanto de sitios web como de aplicaciones, además de trabajar en seguridad de sistemas gubernamentales y electorales.

Tiene varias líneas de productos entre las cuales podemos encontrar servicios de protección contra ataques DDoS, Redes de distribución de contenido, productos de autenticación y seguridad para equipos comerciales, y plataformas para el desarrollo de aplicaciones y software, entre otras.

Cloudflare tiene una plantilla de unos 1.900 trabajadores.

DATOS DE INTERÉS

Nombre: Cloudflare Inc.

Símbolo: NET

Mercado: NYSE

Índice: NASDAQ

Sector: Informática – Tecnología

Capitalización De mercado: U$S 33.337.000.000

Cantidad de Acciones en Circulación: 310.525.000

Análisis de Ingresos

2018 2019 2020
INGRESOS 192,67M 287,02M 431,06M
GANANCIAS NETAS -87,16m -105,83 -119,37M

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Al hacer un análisis de los ingresos y de las ganancias netas de Cloudflare vemos 2 tendencias sostenidas e innegables. La primera es que año a año sus ingresos crecen en torno al 50% (+48% del 2018 al 2019 y +50% del 2019 al 2020). Sin embargo, también lo hacen en una cuantía similar sus pérdidas.

Esto si bien puede ser una señal de alerta en cualquier compañía, debemos tener en cuenta que estos balances son bastante comunes en el sector de la informática y la tecnología. Principalmente por sus modelos de negocios enfocados, durante sus primeros años, completamente al crecimiento y captación de nuevos mercados. Generalmente endeudándose más allá de la capacidad de generar beneficios para cumplir este objetivo.

MÁRGENES DE BENEFICIOS

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Si bien, como mencionamos antes las pérdidas son continuadas en los últimos años, también es necesario tener en cuenta que esta tendencia se viene desacelerando. Lo que implica que, por más que, nominalmente, las pérdidas de Cloudflare han aumentado, han ido reduciéndose con respecto a sus ingresos.

ANÁLISIS DE BENEFICIOS SOBRE ACTIVOS

Un análisis de beneficios sobre activos ofrece un panorama relativamente adecuado para medir la eficiencia de una empresa. Ya que muestra cómo utiliza sus activos para generar ganancias. De esta manera, podemos ver que, mientras menos recursos utilice para generar mayores ganancias, estaremos ante una empresa que podríamos calificar como eficiente.

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Las cifras en cuanto a beneficios sobre activos son negativas ya que, como hemos visto, Cloudflare reporta pérdidas los años analizados. Por otro lado, vemos como la tendencia viene desacelerando, lo que implica que se logra aumentar su activo por encima del volumen de pérdidas. Lo que también comienza a acrecentar su patrimonio neto.

 

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

El diagnóstico financiero es un análisis que se realiza sobre las finanzas de una empresa en un momento dado. Para ello, se toman ciertos indicadores o ratios que se obtienen a partir del Estado de Resultados o del Balance General de la Compañía.

Estos indicadores son muy utilizados para poder evaluar tanto la solvencia como el nivel de endeudamiento (entre otros) de una empresa en ese momento.

ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO

El índice de endeudamiento es uno de los indicadores de solvencia que muestra qué porcentaje de los que produce una empresa corresponde a una deuda. Para ello se comparan el pasivo corriente y el no corriente con el patrimonio neto de la compañía.

En el caso de Cloudflare el índice de endeudamiento es del: 69%. Lo que implica que por cada 100 dólares de patrimonio neto que tiene la empresa, debe 69 dólares.

ÍNDICE DE SOLVENCIA

Este índice muestra, en términos financieros, la capacidad de una empresa de hacer frente a sus obligaciones (deudas). Para hacer un análisis de corto plazo sobre la capacidad de pago de la empresa, se comparan el activo corriente (liquidable en el plazo de un año) con el pasivo corriente (exigible en un plazo de un año)

El índice de solvencia de corto plazo de Cloudflare es de: 7,98. Lo que implica que cuenta con activos más que suficientes como para hacer frente a sus pasivos de corto plazo.

DIVIDENDOS

Cloudflare Inc. No distribuye dividendos entre sus accionistas.

ACCIONES

Precio de la acción a fecha del análisis (21/07/2021): U$S 109,52

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A pesar de las pérdidas reportadas, la acción de Cloudflare han subido considerablemente durante este 2021. Pasando de un valor inferior a los 70 dólares a mediados de mayo, hasta los 109,52 actuales (apenas 2 meses después).

Beneficios Por Acción (BPA): -0,4

El beneficio por acción (también conocido como EPS por sus siglas en inglés) surge de la comparación entre el beneficio total y la cantidad de acciones circulantes. En este caso, vemos que el BPA es negativo, debido a las pérdidas que ha sufrido la empresa.

PER: -177,08

El PER es uno de los indicadores más utilizados por los inversionistas a la hora de evaluar una acción. Este es una relación entre la cotización de la empresa y el beneficio por acción (BPA).

En el caso de Cloudflare, el PER es negativo por lo que mencionamos acerca de las pérdidas que reporta.

COMPRA DE ACCIONES – Ejemplo

Ahora vamos a ver qué hubiera pasado si hubiéramos comprado una acción de Cloudflare hace exactamente 1 año, tomando el período 21/07/2020 – 21/07/2021.

El precio de la acción el 21 de Julio de 2020 cerró al valor de U$S 38,18 lo que quiere decir que, si vendiéramos la acción 1 año después (a 109,52), tendríamos una ganancia de U$S 71. Es decir, un beneficio del 186% sobre nuestra inversión inicial. Sin reparto de dividendos.

Bibliografía

https://es.investing.com/equities/cloudflare-inc-historical-data

https://finance.yahoo.com/quote/NET/analysis?p=NET

https://finance.yahoo.com/quote/NET/financials?p=NET

https://es.investing.com/equities/cloudflare-inc-ratios

https://es.investing.com/equities/cloudflare-inc-dividends

https://es.investing.com/equities/cloudflare-inc-financial-summary